• <tr id='L5J1WT'><strong id='L5J1WT'></strong><small id='L5J1WT'></small><button id='L5J1WT'></button><li id='L5J1WT'><noscript id='L5J1WT'><big id='L5J1WT'></big><dt id='L5J1WT'></dt></noscript></li></tr><ol id='L5J1WT'><option id='L5J1WT'><table id='L5J1WT'><blockquote id='L5J1WT'><tbody id='L5J1WT'></tbody></blockquote></table></option></ol><u id='L5J1WT'></u><kbd id='L5J1WT'><kbd id='L5J1WT'></kbd></kbd>

    <code id='L5J1WT'><strong id='L5J1WT'></strong></code>

    <fieldset id='L5J1WT'></fieldset>
          <span id='L5J1WT'></span>

              <ins id='L5J1WT'></ins>
              <acronym id='L5J1WT'><em id='L5J1WT'></em><td id='L5J1WT'><div id='L5J1WT'></div></td></acronym><address id='L5J1WT'><big id='L5J1WT'><big id='L5J1WT'></big><legend id='L5J1WT'></legend></big></address>

              <i id='L5J1WT'><div id='L5J1WT'><ins id='L5J1WT'></ins></div></i>
              <i id='L5J1WT'></i>
            1. <dl id='L5J1WT'></dl>
              1. <blockquote id='L5J1WT'><q id='L5J1WT'><noscript id='L5J1WT'></noscript><dt id='L5J1WT'></dt></q></blockquote><noframes id='L5J1WT'><i id='L5J1WT'></i>

                內幕害人又▅害己 近水樓≡臺一場空

                發布日期:2017-06-13


                內幕害人又害己 近水樓臺一場空






                時間:2017年6月13日 來源:廣東〇證監局




                常有人說:如果掌握了內幕信息,就搶占了股市先機,意味著低買高賣的財富神話。在這類觀念的驅使下,如果近親屬又剛好是內幕信息知情人,想必』有些人會想著“近水樓臺先得月”,擼起袖子準備在股♀市大賺一筆!殊不知,這個過程中,你可能已構成利用內幕信息買賣證券的違法行為,而作為內幕信息知『情人的親屬則成為泄露內幕信息的違法主體。咱們不∮妨先來看看這幾則真實案例,看看故事的▃主人公們是如何為了內幕交易的蠅◤頭小利,釀成了自己和親屬均受罰的嚴重後果。


                上市公司N因籌劃↓重大重組股票停牌,重組方的董事長肖某的妻子朱某在在停牌前買←入“N”36萬股,獲利13萬元。經@ 立案調查、審理,證監會認定肖某泄露內幕信息,罰款15萬,認定朱某內幕交易,沒※收違法所得,並罰款15萬。


                上市公司S因籌劃發行股份購買資產事項停牌,上市公司◇控股股東S集團公手哆嗦了下司的監事曹某的弟弟曹某某在停牌前買入“S”80萬股,獲利3.4萬元。經立案調查、審理,證監會認定曹某泄露內幕信息,罰款10萬元,認定曹某某內幕交易,沒收違而且法所得,並罰款10萬。


                上市公司H籌劃賣殼給G地產公司,況某系該地產公司的委托談判人。況某太太張某在家中時↘常聽到況某在電話裏跟人談及H賣殼的就是他事情,大致知道G地產Ψ 想借殼H。之後,況某的外甥女意思徐某讓張某推薦股票,她遂推薦了包括“H”在內的幾支股票,並告訴徐某,海G地產想借殼H,H有重組的可能。於是徐某在耍起刀来招式要多了G停牌前買入近10萬股,獲利11萬元。經立案調查、審理,證監會認定況某、張某泄露內幕信息,分別罰款3萬元,認定徐某內幕交易,沒收違法所得,並罰款11萬。


                這三起案例都屬於“內幕信息知情人的近親屬或其他關系密切的人從事〖內幕交易”,對於這類特殊人員的內幕交易,司法實踐中可采用推定定罪。根據最高院、最高檢《關於辦理內幕交易、泄露內幕信息刑事案件具體應用法律若幹問題的解调整釋》的規定,在內幕信息敏感期內,從事與該內幕信息有關的證券交易,如果行為明满是感激与赞赏顯異常,而且又沒有正當的解釋理由或者正當的信息來源,就會被認定為內幕交易。雖然有些被處罰對象會以巧合、分析基本面得出的決策等理由進行辯解,但這些辯解往往缺乏合理依據,不足以排除其存在利用內幕信息進行交易,實屬“瓜田李下,難證清白”!


                除了內幕交易人自己被罰之外,往往還會拖累作為內幕知情人的親人。即便內幕知情人是無心泄露、主觀¤上不希望他人利用內幕信息交易、對他人內幕交≡易事項毫不知情,但“無心、善意、不知情”也不能成為違法阻卻事不能由,只要他人通過其泄露的內幕■信息進行了交易,也可能因“未盡到保密義務、存在重大過失”而認定其為泄露內幕信息,並進行處罰。


                上述三則案例中的內幕知情人分別是重組方的董事長、上市爬墙翻窗对他来说太过家常便饭了公司的監事、聲譽良好的投資人,經濟收入可觀、職肉感業前景光明,但是因為親人們的內幕交易,讓他們被行政處罰、違法違規信息記入資本市場誠信檔案,給光鮮的履歷和光明的前景“抹黑”。想必拖累他們的家人最終也是後悔莫及、悔不當初吧!


                法網恢恢、疏而不漏。在大數據、高科技∑ 廣泛運用的今天,內幕交易案件查處力∑度不斷加大。廣大投資者們要牢記真實案例的教訓,常懷法律敬畏之心,牢記▼莫伸手、伸手必被捉!為了蠅頭小裤子口袋里还装着刚才随手从高明建身上摸来利去進行內幕交易,勢必“偷雞不成蝕把米、近水樓臺一場空”,斷送自己和親人的遠大前程!



                上一篇:“投資者╳保護•明規則、識風險”案例——“尾市”拉升藏玄機 盲目追漲落陷阱 
                下一篇:“投資者保護•明規則、識風險”案例——警惕上市好感公司“忽悠式”信息披露